第１７卷第２期 科技与管理 Ｖｏ１．１７ Ｎｏ．２ Ｍａｒ２０１ ５ ．，２０１５年３月 Ｓｃｉｅｎｃｅ。Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ ａｎｄ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ 文章编号：ｌＯＯ８—７１３３（２０１５）０２—００８７—０５ 我国当前科技创新金融支持体系的 问题分析与对策研究 任春华， 芦 珊 （哈尔滨理工大学马克思主义学院，黑龙江哈尔滨１５００８０） 摘要：建设自主创新型国家、推进科技产业的创新发展离不开金融体系的大力支持。为了更好地推进 我国科技创新金融支持体系的建设，文章运用科技创新与金融发展的基本理论，针对我国当前科技金融 支持体系中存在的财政支持薄弱、信贷体制不健全、金融服务体系不完善等问题，提出完善我国科技创 新金融支持体系的若干建议，即推进政府政策体制创新，加快商业银行信贷体制改革创新，加强金融服 务体系发展创新以及积极营造一个良好的金融生态环境。对我国当前科技金融产业的互动发展，自主 创新型国家建设战略的实现以期有所助益和启示。 关键词：科技创新；金融体系；财政支持；信贷体系；金融服务 文献标志码：Ａ ＤＯＩ：１０．１６３１５／ｊ．ｓｔｍ．２０１５．０２．０１５ 中图分类号：Ｆ２０４ Ａｎａｌｙｓｉｓ ａｎｄ ｍｅａｓｕｒｅｓ ｓｔｕｄｙ ｏｎ ｃｕｒｒｅｎｔ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｓｕｐｐｏｒｔ ｓｙｓｔｅｍ ｆｏｒ ｓｃｉｅｎｃｅ ａｎｄ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ ｉｎ Ｃｈｉｎａ ＲＥＮ Ｃｈｕｎ—ｈｕａ，ＬＵ Ｓｈａｎ （Ｓｃｈｏｏｌ ｏｆ Ｍａｒｘｉｓｍ Ｓｔｕｄｉｅｓ，Ｈａｒｂｉｎ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｓｃｉｅｎｃｅ ａｎｄ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ，Ｈａｒｂｉｎ １５００８０，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｂｕｉｌｄｉｎｇ ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ—ｏｒｉｅｎｔｅｄ ｃｏｕｎｔｒｙ ａｎｄ ｐｒｏｍｏｔｉｎｇ ｓｃｉｅｎｃｅ ａｎｄ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ ｉｎｄｕｓｔｒｙ’Ｓ ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ ａｎｄ ｄｅ． ｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｉｓ ｉｎｓｅｐａｒａｂｌｅ ｆｒｏｍ ｔｈｅ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｓｙｓｔｅｍ’ｓ ｓｕｐｐｏｒｔ．Ｉｎ ｏｒｄｅｒ ｔｏ ｐｒｏｍｏｔｅ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｓｕｐｐｏｒｔ ｓｙｓｔｅｍ’Ｓ ｃｏｎ． ｓｔｒｕｃｔｉｏｎ ｆｏｒ ｓｃｉｅｎｔｉｉｆｃ ａｎｄ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｃａｌ ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ ｉｎ Ｃｈｉｎａ，ｔｈｅ ａｒｔｉｃｌｅ ｕｓｅｓ ｔｈｅ ｂａｓｉｃ ｔｈｅｏｒｙ ｏｆ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｃａｌ ｉｎｎｏ． ｖａｔｉｏｎ ａｎｄ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ．Ａｃｃｏｒｄｉｎｇ ｔｏ ｔｈｅ ｐｒｏｂｌｅｍｓ ｏｆ Ｃｈｉｎａ’ｓ ｃｕｒｒｅｎｔ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｓｕｐｐｏｒｔ ｓｙｓ－ ｔｅｍ，ｆｏｒ ｅｘａｍｐｌｅ，ｔｈｅ ｗｅａｋｎｅｓｓ ｏｆ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｓｕｐｐｏｒｔ，ａｎｄ ｔｈｅ ｐｒｏｂｌｅｍ ｏｆ ｔｈｅ ｃｒｅｄｉｔ ｓｙｓｔｅｍ．ｔｈｅ ｉｍｐｅｒｆｅｃｔ ｏｆ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｓｅｒｖｉｃｅｓ ｓｙｓｔｅｍ，ｔｈｅ ｐａｐｅｒ ｐｒｏｖｉｄｅｓ ｓｕｇｇｅｓｔｉｏｎｓ ｏｆ ｉｍｐｒｏｖｉｎｇ ｏｕｒ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｓｕｐｐｏｒｔ ｓｙｓｔｅｍ ｆｏｒ ｓｃｉｅｎｔｉｆｉｃ ａｎｄ ｔｅｃｈｎｏ— ｌｏｇｉｃａｌ ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ，ｉｎｃｌｕｄｉｎｇ ｐｒｏｍｏｔｉｎｇ ｇｏｖｅｒｎｍｅｎｔ ｐｏｌｉｃｙ ａｎｄ ｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎａｌ ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ，ａｃｃｅｌｅｒａｔｉｎｇ ｔｈｅ ｒｅｆｏｒｍ ａｎｄ ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ ｉｎ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋ ｃｒｅｄｉｔ．ｓｔｒｅｎｇｔｈｅｎｉｎｇ ｔｈｅ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｏｆ ｉｎｎｏｖａｔｉｖｅ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｓｅｒｖｉｃｅ ｓｙｓｔｅｍ ａｎｄ ａｃ－ ｔｉｖｅｌｙ ｃｒｅａｔｉｎｇ ａ ｆａｖｏｒａｂｌｅ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔ．Ｔｈｅ ｐａｐｅｒ ｉｓ ｅｘｐｅｃｔｅｄ ｐｒｏｄｕｃｅ ｕｓｅｆｕｌｎｅｓｓ ａｎｄ ｉｎｓｐｉｒａｔｉｏｎ．ｏｎ ｃｕｒ． ｒｅｎｔ ｉｎｔｅｒａｃｔｉｖｅ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｏｆ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ ａｎｄ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｉｎｄｕｓｔｒｙ ｉｎ Ｃｈｉｎａ，ｐｒｏｖｉｄｉｎｇ ａｎｄ ｔｈｅ ｈｅｌｐ ｆｏｒ ｒｅａｌｉｚａｔｉｏｎ ｏｆ ｉｎｄｅｐｅｎｄｅｎｔ ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ ｓｔｒａｔｅｇｙ． Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ；ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｓｙｓｔｅｍ；ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｓｕｐｐｏｒｔ；ｃｒｅｄｉｔ ｓｙｓｔｅｍ；ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｓｅｒｖｉｃｅｓ 在当代，金融支持是推动科技创新的重要动力， 主要部门。现代经济中，金融机构及其对资源的配 而由金融机构组成的金融系统是提供金融支持的最 收稿日期：２０１４—１０—１９ 置功效广泛渗透于社会经济生活的各个方面，深刻 影响着基本战略性稀缺资源和各种生产要素的优化 组合。一个功能完备、运行高效的金融系统不仅能 提供科技创新所需的资金，而且能够提供创新风险 基金项目：教育部人文社会科学研究规划基金项目（１２ＹＪＡ６３０１４８） 作者简介：任春华（１９６３一），女，副教授； 卢珊（１９８８一），女，硕士研究生． 科技与管理 第１７卷 分担、成本补偿、激励约束等诸多功能，为科技创新 “保驾护航”＿ｌ Ｊ。近年来，为了促进科技产业的发 展，我国政府各部门出台了一系列针对科技创新产 业的金融扶持优惠政策，促进了科技产业与金融体 系的互动发展。但这与创新型国家建设对科技金融 支持体系构建提出的要求还有显著差距，目前中国 科技型企业普遍存在的“融资难”问题就是一个很 好的例证。因此，要从源头上解决科技创新金融支 持不足、效率低下的问题，需要针对我国科技金融支 持体系的发展现状，结合科技型企业自身特点，分析 当前中国科技金融支持体系中存在的问题，理顺我 国金融支持科技创新的政策机制体系，为未来科技 金融的良性互动发展提供科学依据。 １ 科技创新与金融支持 １．１ 科技创新的界定及金融支持的主要方面 理论上讲，科技创新是原创性科学研究和技术 创新的总称，包括知识创新、技术创新和现代科技引 领的管理创新，创新主体涉及企业、政府、科研院所、 中介服务组织、社会公众等 Ｊ。本文所讲的科技创 新主要是指以科技成果创造、转化为目标，以推进高 新技术成果产业化为内容的创新活动，主要涉及科 技企业和科研院所的产业化创新活动。金融支持科 技创新的核心问题，实质是如何实现资本与技术的 有机结合，进而提升科技研发能力和资源利用效率 的问题。依照黄国平的说法，金融系统对科技创新 的支持主要体现为两方面：一方面是为科技创新主 体提供充足的融资渠道与良好的融资环境；另一方 面，是为规避和化解创新风险提供金融工具和制度 安排 』。在这一过程中，资本与技术的结合是双向 的，金融既可以为科技创新提供必要的资金，同时又 通过审查、甄选，将资金提供给最可能成功开发新产 品并投人生产的企业，实现资源的优化配置。从对 科技创新产业整体的作用看，金融支持主要体现为 以下３个方面： （１）动员储蓄，为科技创新产业提供融资渠道。 金融系统通过商业银行、证券市场、金融中介机构等 发行的股票、债券、存单等金融Ｔ具将分散在个人和 家庭中的资金汇集起来，并通过商业借贷将汇集起 来的资金导向最有前景和潜力的科技创新项目，从 而满足科技企业融资需求，促进资源优化配置。 （２）为科技创新产业提供规避、防范、化解风险 的手段和渠道。科技创新的过程具有高风险性，金 融市场通过资产组合可以分散和化解创新项目的收 益性风险，并促进全社会对科技创新的投资。 （３）通过发挥金融中介作用，降低信息成本，促 进科技产业资源的优化配置。金融中介通过调查、 审核、搜集、整理有效获取企业经营过程中的信息， 将资金提供给那些最具有创新能力的企业，进而使 人力、科技、品牌资源也集中流向最具创新潜力的企 业，提高行业整体的资源利用率和技术创新率。 １．２科技创新产业的特点及其金融支持的特殊性 科技创新产业与传统产业相比具有高风险性、 高回报性、无形资产比重高等特点，这些特点决定了 科技企业在获取金融支持上的特殊性。 （１）高风险性。高新技术产业是以高端技术产 品的产业化研发为发展基础，这一研发活动具有知 识密集性、高创新性和高难度性。产业发展的每一 阶段，从科技开发到成果转化到实现最终的产品上 市，都伴随着巨大的风险。前期技术前景的不稳定， 开发项目的不成熟；中期产品转化常常遇到创新性 不够、产品生命周期短、技术更新快、市场行情变化 莫测等风险问题；后期产品的产业化则面临全球经 济形势变化及国家产业政策调整的直接考验。以上 这些因素使高新技术产业具有远高于传统产业的风 险，也使其在贷款融资方面面临更多障碍。 （２）高回报性。高风险往往伴随着高回报。高 新技术产业以优势技术项目的开发为基础，产品附 加值高，一旦产品研发成功并顺利产业化，那么将在 短时间内建立巨大的市场优势，企业的利润与销售 收入往往会呈几何倍数增长，取得巨大的经济效益 和社会效益。 （３）无形资产高于有形资产。科技型企业主要 依靠高技术优势的产品和对产品的自主知识产权为 核心竞争力，发明专利、创意模型、企业品牌、人才储 备等无形资产是其最宝贵的财富，相比传统行业，科 技型企业尤其是中小科技企业注册资本金少、早期 机器、厂房、设备等固定资产投资少、有形资产规模 小、无形资产大大高于有形资产。 科技产业的特点决定了其在获取金融支持上的 特殊性。在科技企业的创新成果转化为市场化产品 并获得收益之前，需要有大量的资金投入才能维系 科技研发，而在其成长的早期阶段，科技企业尤其是 中小科技企业既没有充分的资金自筹能力，本身的 高风险性又使其难以获得外部直接投资。就实际情 况看，金融系统始终是科技创新产业的主要融资来 源，这使金融支持成为科技企业创业发展的必要条 件；由于科技企业有形资产少，一般缺少足够的固定 实物资产作担保，难以满足传统商业银行贷款审批 条件，需要金融系统针对科技企业的特点创新贷款 第２期 任春华等：我国当前科技创新金融支持体系的问题分析与对策研究 ８９ 审批形式，对企业的无形资产做出科学评估；当前银 行的风险评估方法多为静态评估，通过销售利润、销 售额、市场占有率、现金流等财务数据评估企业的风 险级别，而对于高风险、高成长、高收益的科技企业， 这种传统的评估方法难以反映其真实的信用状况和 发展情况，需要各金融机构更新风险评估方法，基于 科技企业的实际发展运营情况做出合理评估，解决 企业在获取金融支持时的信用不对称问题。总之， 科技产业的特点决定了其金融支持体系的特殊性， 为了推动科技创新的发展，金融系统必须要对科技 产业的融资需求给予特殊安排，针对不同企业的个 性化需要，创新金融工具与金融体制，满足科技产业 多样化发展需求。 ２我国科 ４新金融支持体系中存在的问题 改革开放以来，为促进科教兴国，实现科技创新 与金融体系的有效结合、共同发展，我国制定了一系 列的金融政策与制度安排，有效提高了金融系统对 科技创新产业的支持力度。但是，随着三十年来国 民经济的迅猛发展，我国金融体制改革的步伐未能 跟上快速发展的经济形势对金融体系建设提出的要 求，生机勃发的科技创新产业要求金融体系满足其 更大的融资需求并提供更高的金融服务水平，而金 融支持体系发展的滞后性则在很大程度上限制了科 技创新的发展速度，降低了科技金融的支持效力。 具体来说，金融支持体系发展的滞后性主要体现为 以下几个方面： ２．１ 科技创新的政府财政支持体系尚不完善 由于高新技术产业的高风险性，使金融市场本 身对科技企业投资的欲望不强，这决定了单纯依靠 市场的力量难以解决科技企业的融资需求。当“看 不见的手”的作用失灵时，需要“看得见的手”予以 调节，政府在科技企业创新融资，尤其是中小型科技 企业融资中必须发挥足够有效的支持作用，才能弥 补市场的不足。近年来，政府制订了一系列金融优 惠政策对科技企业创新进行支持，例如２００３年中共 中央出台了《中共中央关于完善社会主义市场经济 体制的若干问题决定》，明确提出加强对科技创新 产业的金融支持力度，在此之后，科技部出台了《关 于加强对科技型中小企业金融服务的指导意见》 （２００３）、国务院出台了《国务院关于推进资本市场 改革开放和稳定发展的若干意见》（２００４）、银监会 出台了《支持国家重大科技项目政策性金融政策实 施细则》（２００７）以及《关于商业银行改善和加强对 高新技术企业金融服务的指导意见》（２００７）等一系 列金融指导性政策，大大促进了我国科技金融支持 体系的发展。然而相对于不断增加的科技企业融资 需求，我们当前的政府财政支持体系、政策服务体系 以及税收激励政策还需进一步增强。近些年，尽管 中央和地方政府科技创新投入的数量逐年增加，但 科技拨款占ＧＤＰ的比例却始终较低。２００９年之 前，我国财政拨款占ＧＤＰ的比例基本维持在０７％一 ０９％之间，按照国家惯例，一般用政府科技投人占 ＧＤＰ的比重来判断一国的科技创新力，政府科技投 入占ＧＤＰ比重不足１％的国家，可判断为缺乏创新 能力的国家，在１％一２％之间的国家，是在科技创 新上小有作为的国家，大于２％的国家，则一般是科 技创新能力比较强的国家 。我国直到２０１０年才 突破１％，２０１２年才接近２％的投入比重 ｊ，这与我 国建设创新型国家的目标是不相符的。另外，从我 国科技投入的总体规模上来说，与同期发达国家相 比更是有较大差距。以２０１２年为例子，我国的科技 投入经费总额仅为美国的２５．６％，为Ｅｔ本的５８．４％。 相对于国家总体经济发展水平和创新型国家战略目 标而言，我国的科技投入强度有待更大提高。 ２．２科技创新的银行信贷体制不健全 长期以来，在金融市场不成熟的情况下，银行支 配着我国社会资金的主要部分，间接融资依然是我 国企业融资的主导方式 Ｊ。但由于我国支持科技 创新的银行信贷体制还不健全，导致科技企业向商 业银行贷款障碍重重。我国当前的信贷体制脱胎于 计划经济体制下“大一统”的金融发展模式，这种以 国有银行为核心、商业银行为主导的信贷体制对重 大科技项目在资金筹措和信息管理上具有比较优 势，但对创新主体多样化、融资需求个性化的中小型 创新企业来说则不太适合。由于历史和体制的原 因，我国信贷制度的设计和运转多是以保证金融系 统的安全性、提高金融系统抗击体系性风险为着眼 点，银行信贷管理遵循安全性、流动性和收益性原 则，这与科技创新的高风险与不确定性是相冲突的。 基于这一传统，国有或国有控股商业银行往往不会 在科技企业发展的早期阶段为之提供大量资金，也 不能比资本市场的投资者更快、更准确的把握企业 动态和风险状况，更难以适应科技创新过程中多元 化和多样化的特点。 ２．３科技创新的金融服务体系还不尽如人意 金融系统的支持是科技创新的动力，科技创新 的金融服务水平直接影响着科技企业的创新过程与 结果。我国当前的金融服务体系与创新主体多样化 的金融服务要求之间存在着发展上的不平衡。金融 ９０ 科技与管理 第１７卷 服务主要包括融资服务和信用担保服务。就融资方 面来讲，科技企业的融资渠道除了向银行等金融机 构贷款之外，还可以向证券交易市场融资以及争取 风险投资机构的创业投资，但许多证券市场对科技 融资项目设置的门槛过高，而且由于市场化服务体 制发展不足，证券资本也很少会根据科技企业的不 同需求为其提供足够丰富的金融工具和融资渠道， 致使科技企业难以从资本市场中得到资金支持；风 险投资机构是科技企业融资的另一重要途径，但我 国当前风险投资业发展还很不成熟，不仅投资规模 有限，而且风投机构与科技企业、研发单位、相关政 府管理部门之间缺乏有效的沟通与交流，信息不畅， 热点项目往往投资过胜，而冷门项目难以获得投资。 就信用担保方面来讲，社会征信体系不健全，整体金 融生态环境不尽如人意，金融监管不力、法治建设不 完善，金融司法成本高、执法效率低、银行不良贷款 比例过高，企业恶意逃贷现象突出，客观上导致了各 类金融机构和风险投资者在为科技企业提供资金方 面产生畏难和恐惧心理。虽然有一些金融保险机构 可以为科技创新活动提供有针对性的信用担保，但 由于我国科技保险业才刚刚起步，发展还很不成熟， 存在着信用保险项目设置不合理，服务细则不清晰， 从业人员专业化水平低，业务流程繁杂、风险评估能 力差等一系列问题，导致当前参加保险的科技企业 比例非常小，难以为科技创新的发展提供有效的系 统性支持。 ３完善我国科技创新金融支持体系的对策 建设创新型国家，提升自主创新能力离不开金 融系统的大力支持。要实现金融资本与技术资源的 有机结合，必须创新金融支持体制、增强金融支持力 度、丰富金融融资渠道、提升金融服务水平，为科技 创新提供多元化、多层次的金融支持体系。 ３．１推进政府政策体制创新 政府是金融市场的引导者、服务者、管理者，在 我国当前的经济体制下，政府政策支持是提高科技 金融支持力度的捷径。我国当前与科技创新相关的 金融政策体系发展相对滞后，需要政府在财政支持 体制、科技管理体制和金融服务体制上的进一步创 新。第一，科技创新需要有效的财政支持和宽松的 税收环境。美国、日本、德国等科技发达国家政府都 会划出专项财政拨款支持处于研发早期的前沿科技 项目，这些项目大都尚不成熟，没有明确的收益前 景，不可能获得市场投资，但一旦研发成功可能激活 一个新产业集群的发展，带来远大于传统项目投资 的经济效益和社会效益，因此，政府应建立引导性财 政扶持基金和政府创新基金，通过财政转移支付援 助具有重大发展前景的科技企业，促其发展；另外， 税收政策对创业早期的科技企业影响也非常大，发 展早期的科技企业资金紧缺，如果与成熟阶段的企 业课以相同税率，必然使其不堪重负，政府有必要对 尚未成长起来的科技企业以政策扶持，目前国际上 比较常见的办法是税收直接优惠和间接优惠综合运 用，有选择性的减免某些高端科技行业的税率，同时 通过调整税基减少科技企业的实际纳税额。第二， 整合金融、科技资源，提高资源利用效率。建设国家 高新技术开发区、国家技术创新工程试点城市，以政 策优惠引导科技、金融资源的集中汇聚，实现科技与 金融资源的有效对接，出台贷款贴息、出口退税等金 融支持政策，降低科技创新成本，提高资源整合效 率，推进科技成果产业化。第三，做好金融监管和服 务。政府要履行好金融监管职能，对金融领域违法 行为严厉处罚，完善法规建设，强化司法公正，提高 执法效率。同时，政府要担当起服务职能，为科技企 业提供低成本的信息咨询、法律支持、项目选择、人 才甄选服务，改善政府服务管理水平，确保服务体系 的稳定高效运作。 ３．２加快商业银行信贷体制改革创新 根据科技创新产业的特点有针对性地改革商业 银行信贷体制，增加科技企业融资渠道，弥补科技创 新资金缺口，化解金融风险。第一，开发专门面向科 技型企业的贷款产品，根据科技企业高风险、高回 报、高收益的特点，从成长性、创新能力、发展潜力等 方面建立独特的动态风险评估体系。在参考评估静 态指标的同时关注动态指标，注重高新企业创新能 力、创业者素质、企业成长前景等因素，即时考察与 未来考察相结合、财务绩效与发展绩效相结合，以风 险——收益对称原则权衡是否对科技企业的进行投 资以及投资额度，开发适于中小科技企业研发的长 期小额低息贷款，建立专员负责制度，派专人到企业 收集研发经营信息，密切关注企业发展情况，根据反 馈信息灵活决定贷款数额。第二，在国家层面，建立 旨在推进科技发展的政策性科技开发银行，作为科 技开发和科研成果转化的重要支撑体系，根据各科 技企业的不同性质，创新运营模式，采用股权投资、 政策自主、提供信用担保等形式满足不同的金融需 求。第三，在地方层面，允许一部分有条件的地方商 业银行发展为中小型金融控股集团，作为中小型科 技企业的融资支撑体系。鼓励它们创新金融贷款产 品和服务，根据科技产业不同行业、不同发展阶段、 第２期 任春华等：我国当前科技创新金融支持体系的问题分析与对策研究 ９１ 不同客户的个性需要，有针对性推广债券融资、股权 质押、知识产权质押贷款等金融融资渠道，鼓励它们 加强与政府部门、科研机构的交流合作，增强自主经 营、允许混业经营、差别化定价，允许基于科技企业 不同风险状况自主决定贷款利率，以更灵活的信贷 体制实现风险收益平衡与科技金融支持。 ３．３加强金融服务体系发展创新 金融发展理论认为，一个金融体系服务水平的 高低标志着这个金融体系发展的成熟程度。美、德 等国科技产业发展的成功经验表明，一国金融服务 体系发展的越完善，科技资源与资本结合的就紧密， 科技创新成功的机会就越大。金融服务体系的创新 涉及金融管理、金融决策、金融服务、金融工具、金融 产品等一系列金融要素的整体发展创新。就目前来 看，加强我国科技发展的金融服务体系创新，应从以 下几点着手：第一，推进金融服务体系市场化改革。 深化利率市场化、货币市场化、证券市场化、保险市 场化体制改革，以金融市场为载体，打造“技术＋融 资＋产权＋保险＋担保”联动平台，搭建多层次、多 元化、多渠道的科技金融服务平台。针对科技企业 的特点，完善产权交易制度，尽快成立中国特色的 “创业板块”，为科技企业的发展提供直接融资渠 道。第二，加快风险投资行业发展。放宽风险投资 领域，为风险投资方与科技企业、研发机构、政府部 门搭建信息沟通平台，规范合作平台，降低合作成本 与道德风险。第三，健全科技企业信用担保体制。 依托试点地区建立科技企业信用体系，尽快推出适 用于科技企业的评级标准和评级制度，增强科技企 业的信息透明度，提高企业信用水平。同时，建立科 技担保基金等政策性担保机构，以政策优惠促进信 用担保业的发展，例如对信用担保公司涉及科技企 业的担保行为予以资金资助和保证金代偿，激励担 保公司为科技企业提供担保，减少科技企业因信用 担保缺乏造成的融资障碍。 ３．４构建良好金融生态环境 一国整体的金融环境对科技金融互动能否良性 发展产生重大影响。金融生态环境不佳，不仅会影 响金融体系有序运转，降低金融服务质量，而且会限 制科技金融的有效结合，影响资源整合效率。因此， 构建良好的金融生态环境与推动科技金融的发展息 息相关。金融环境体现在经济环境、法制环境、信用 环境、制度环境等诸多方面，构建良好的金融生态环 境就是要构建稳定的经济环境、完善的法治环境、良 好的信用环境和较高的金融发展水平 ］。简单来 讲，就是要着力于以下几方面：第一，深化市场经济 体制改革，转变经济增长方式，增强自主创新能力， 促进产业结构优化升级，以经济的平稳发展积累金 融实力、降低国际金融形势的变幻带来的金融风险、 拓宽金融优化改革的空问。第二，改善社会信用体 系。“一个社会诚信体系的建立是多方面合力的作 用，其中，政府诚信是表率，是关键。建立信用经济， 规范市场秩序，首要是建立信用政府 ］。要做到这 一点，必须要在制度与法规上对政府行为进行规范 和约束，使政府权力的行使用有法可依，取信于民。 同时，要在加强诚信道德教育的基础上严厉打击恶 意逃债、逃税等失信行为，加快社会征信体系建设， 将所有企业纳入征信系统，建立企业信用账户，树立 信用企业、信用个人榜样，优化社会诚信环境。第 三，加强法制建设，完善金融法律，加强金融司法公 正和执法效率，提高执法的规范化、制度化、高效化， 降低司法成本，打消科技企业、银行、金融中介机构 的维权顾虑，为金融发展打造良好的法制环境。 ５ 结束语 科技创新的金融支持体系建设是一项系统工 程，需要政府、银行、企业、金融中介机构等有关各方 的协同参与，共同努力。必须基于我国当前金融体 制的现状，针对科技金融结合发展中存在的问题，从 体制、机制、资金、政策等方面采取切实有效的改进 措施，加快金融创新与体制改革，构建切合国情的科 技金融支持体系，为我国创新型国家的建设、科教兴 国战略的落实，科技产业和金融体系的共同繁荣发 展打下坚实基础。 参考文献： ［１］邓平．中国科技创新的金融支持研究［Ｄ］．武汉：武汉理工大 学，２００９：１０． ［２］ 原锟霞．科技资源配置效率与科技型人才聚集效应关系研究 ［Ｄ］．太原：太原理工大学，２０１０：１２． ［３］ 黄国平，孔欣欣．金融促进科技创新政策和制度分析［Ｊ］．中国 软科学，２００９（２）：２８—３７． ［４］吴知音，倪乃顺．我国财政科技支出研究［Ｊ］．财经问题研究， ２０１２（５）：７５—７９． ［５］中国科技统计资料汇编（２０１３）［２０１４—０１—１８］．（２０１４—０９— ２０）．［ＥＢ／ｏ１］．ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｔｓ．ｏｒｇ．ｃｎ／ｚｌｈｂ／． ［６］ 陆岷峰汪祖刚．关于发展科技金融的创新策略研究：就我国科 技金融特点、问题、对策的分析［Ｊ］．两部金融，２０１２（５）：２０—２５． ［７］ 修国义陈晓华．黑龙江省金融生态环境存在的问题及对策 ［Ｊ］．科技与管理：２００９（６）：１２． ［８］胡晓娅．诚信政府建设是构建良好社会信用体系的关键［Ｊ］． 中共福建省委党校学报，２００３（１１）：９５～９７． ［编辑：厉艳飞］